对冲基金押注美股将保持动荡行情_寰球导读_云掌财经

2018-03-15 20:54

北京时间13日华尔街日报称,对冲基金押注美国股市近期的动荡行情将连续下去。在此前两年多的时光里,对冲基金都是押注美股将坚持安稳。

美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据显示,截止3月6日,包含对冲基金在内的杠杆基金持有的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)期货多头头寸范围超过空头头寸,这标记着2016年2月份以来该合约首次出现净看多局势。

对冲基金和投契者对VIX的见解之所以产生逆转,必定水平上是因为此前一个月美股呈现激烈震荡,2月份标普500指数跟道琼斯产业股票平均价钱指数一度跌入调剂区域,一方面是受投资者对通胀回升的担心连累,另一方面是因局部投资者押错波动性方向,对市场带来冲击。自那时以来,市场震动行情已经削弱,但一个权衡股市波动性的指标依然高于去年的均匀程度。

VIX期货的多头头寸可能就是押注股市下跌的空头头寸,由于二者通常浮现反向波动关联。交易员能够应用该衍生品对稳定性自身进行方向性押注,或应用该合约来对冲本人股市投资组合的危险。

对冲基金并非老是擅长掌握押注波动性的机会。上个月押注波动性的对冲基金可能挥霍了一个大显神通的机遇,0422金手指资料。依据摩根大通3月9日的一份讲演,只管2月份市场波动性加剧,但这些基金的回报率表示平平。2月份的市场环境本该为押注波动性的对冲基金供给更多押注波动性趋势并从中获利的机会。

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